В марте 2020 г. объем кредитов в экономике достиг исторического максимума в 52,8 млрд леев. Из них 42 млрд было выдано банковским сектором, а около 10,8 млрд - небанковским, состоящим из организаций микрофинансирования, лизинговых компаний и кредитно-сберегательных ассоциаций.
Эксперт IDIS Viitorul Вячеслав Ионицэ утверждает, что предыдущий рекорд был установлен в октябре 2014 года, когда объем кредитов в экономике достиг 51,6 млрд леев. В то время банки полностью доминировали в процессе кредитования, и их портфель составлял 48 млрд.
По словам экономиста, Молдова в настоящее время из-за COVID-19 вступает в четвертый кризис, который проявляется в различных аспектах, и одним из них является сокращение объема кредитов в экономике. Согласно этому показателю, самый глубокий кризис был в 2014 году, когда объем кредитов сократился на 32% или 12,54 млрд леев, а восстановление длилось 3,5 года.
Как вспоминает Вячеслава Ионица, во время кризиса 1998 года объем кредитов сократился на 27% или 440 млн леев, а период восстановления длился 2,5 года. Кризис 2009 года находится на третьем месте: сокращение объема кредитов в экономике на 21%, или на 4,7 млрд леев, а период восстановления менее года.
Как считает экономист, у Молдовы есть все шансы преодолеть кризис 2020 года при минимальном снижении объема кредитов в экономике, что обусловлено рядом факторов:
1. Большой объем кредитов, выданных физическим лицам. Если в предыдущих кризисах на них приходилось 10-20% всех взятых кредитов, то в настоящее время их кредитный портфель достиг размера в 23 млрд леев, или 43,6% от общего объема кредитов в экономике. Физические лица, находящиеся в кризисных условиях, по крайней мере, не будут сокращать объемы контрактных кредитов и, скорее всего, будут даже брать новые;
2. Диверсификация кредитного портфеля финансовыми институтами. В предыдущие кризисы банковская система была абсолютно доминирующей на кредитном рынке и занимала долю от 93% до 100% рынка. В настоящее время банки занимают менее 80% кредитного рынка, и такая диверсификация повышает стабильность системы;
3. НБМ значительно ослабил денежно-кредитную политику и регулирование в банковской системе. Таким образом, банки могут производить отсрочки платежа для физических и юридических лиц, что позволит им избежать банкротства или несостоятельности. Кредитный портфель останется стабильным, без ущерба для его качества. Кроме того, НБМ сократил обязательные резервы, хранимые банками, что сразу же проявилось в рекордном увеличении объема банковских кредитов в марте 2020 года более чем на 1,1 млрд леев. Эти две меры, предпринимаемые НБМ, обеспечивают повышенную гибкость банкам во время кризиса, и они могут дать больше послаблений своим клиентам, которые сталкиваются с трудностями с платежами;
4. Антикризисный пакет финансовых стимулов, предлагаемых Правительством. В своем антикризисном плане правительство планирует выделить более 600 млн леев, чтобы стимулировать кредитование микро, малых и средних предприятий. Если будет обеспечено правильное управление этой мерой, она может дать не менее трех миллиардов леев займов, которые возьмут эти компании. Эта мера финансового стимулирования должна стать приоритетом, и сумма, выделяемая правительством, может быть постепенно увеличена как минимум до одного миллиарда леев.
Эти четыре элемента послужат стабилизатором негативных последствий кризиса, и, скорее всего, процесс кредитования экономики в период четвертого экономического кризиса, который переживает Молдова, имеет все шансы зафиксировать минимальное падение.
