Беседа с учредителем инвестиционной компании BANNESTO INVESTMENTS (Лондон, Великобритания) Томасом Винном.
Расскажите, пожалуйста, об истории создания Вашей компании; принципах, на которых строится её деятельность и средствах, которыми она располагает.
Томас Винн: В 1996 году начала работу фирма Bannesto Capital Partners с учредительным капиталом в $ 7 млн. Это были мои собственные деньги. Сегодня компания управляет активами размерами приблизительно в $ 1 млрд. Первоначально мы работали по стратегии rapid-fire, то есть в качестве трейдера, который никогда не держит торговые позиции в течение длительных периодов времени. Однако со временем мы перешли к более долгосрочным инвестициям. А в 2012 Bannesto Capital Partners стала BANNESTO INVESTMENTS – кредитно-заёмной компанией, осуществляющей альтернативные инвестиции, со штаб-квартирой в Лондоне, Великобритания и 11 филиалами и офисами в Азии, Европе и Латинской Америке.
Стратегия rapid-fire работает на 1-минутном, самом коротком из возможных, таймфрейме. А что такое типичный таймфрейм, каковы временные рамки, позволяющие осуществить наиболее эффективные инвестиции?
Томас Винн: Как правило, от одного до трёх лет. Должен уточнить, что мы делаем оценку каждой позиции каждый день, чтобы рассмотреть, является ли текущий размер позиции наиболее эффективным использованием капитала. Конечно, бывают случаи, когда мы наблюдаем со стороны за впечатляющими движениями на рынке капитала, которые приводят к росту стоимости акций что может или дать быструю прибыль или, наоборот, снижает предполагаемый доход. Различные фирмы справляются с этой ситуацией по-разному, но в BANNESTO, если мы разработали стратегию в долгосрочной перспективе, то мы ощущаем уверенность в бизнесе и, как правило, поддерживаем позицию, хотя, возможно, не на одном и том же уровне доходности.
Какие факторы влияют на перспективы роста компании?
Томас Винн: Мы упорно работаем, чтобы определить причины роста, с тем, чтобы судить о его устойчивости и понять, какое влияние это окажет на возврат инвестированного капитала. Конечно, мы хотели бы видеть органичный, прогнозируемый рост, потому что ожидаемый возврат капитала намного лучше, чем расчёт на внезапные скачки. Иногда нам удаётся найти бизнес и управленческую команду с сильной позицией в отрасли, которая широко распространена, и где существуют огромные возможности для синергии. К сожалению, в современном мире такие возможности весьма редки. По нашему мнению, разовые приобретения, которые повышают прибыль за счёт сокращения расходов, не предоставляют возможностей для долгосрочного устойчивого роста и редко бывают столь продуктивными, как того ожидают управленцы или инвесторы.
Какова ваша инвестиционная стратегия и целевые клиенты?
Томас Винн: BANNESTO успешно проявила себя в привлечении средств от институциональных клиентов. Из-за нашей прозрачности и чёткого инвестиционного процесса, фирмы, которые находят время чтобы понять инвестиционный подход менеджера, как правило, становятся нашими клиентами. У нас есть большое количество дискреционных менеджеров, фонд фондов и клиентские мульти-менеджеры.
Пожалуйста, опишите ваш инвестиционный процесс.
Томас Винн: На наших основных рынках в Европе мы сосредоточены на следующих альтернативных инвестиционных возможностях: достойные вина (Fine Wine), коллекционные ретро-автомобили (Vintage Cars) и произведения изобразительного искусства (Fine Art). Мы понимаем, что для частных клиентов часто важным компонентом в их планировании портфельных инвестиций является стратегия диверсификации. Для тех, кто старается инвестировать разумно, это потенциально высокие доходы и низкая корреляция с другими инвестициями, что привлекает к альтернативным направлениям серьёзное внимание в качестве долгосрочной инвестиции.
BANNESTO достаточно квалифицирована, чтобы помочь опытным инвесторам интегрировать искусство в их общую стратегию управления капиталом, помогая создать свой собственный портфель из произведений искусства по своему заказу, собрать команду экспертов-искусствоведов, а также разработать buy-list стратегических инвестиций в произведения искусства, которые демонстрируют высокий потенциал для роста их стоимости.
Решение об инвестировании в искусство происходит от сочетания эмоциональных и финансовых мотиваций. Понимание истории, значения и скрытого смысла, заложенного в каждый шедевр, имеют решающее значение для подбора уникальной коллекции, у которой будут многочисленные возможности для выставок. Нам удалось создать группу международных экспертов, в том числе специалистов в области винтажной фотографии, чтобы помочь инвесторам в каталогизации, маркетинге и продвижении коллекций.
BANNESTO INVESTMENTS является поставщиком финансовых услуг, обслуживающих инвестиционные потребности частных инвесторов, предпринимателей, коммерческих организаций и корпораций. Мы ориентируемся на возможности развития, сочетая активный подход и консервативное управление капиталом, чтобы продолжать обеспечивать своё присутствие на быстро растущих рынках.
http://bannesto.co.uk/en/home/
