На молдавском фармацевтическом рынке наметилась еще одна сделка по слиянию и поглощению. На этот раз речь идет о «Distrimed», который намерен выкупить 100% уставного капитала «Esculap-Farm» и «Willow». Обе компании принадлежат бизнесмену Олегу Сыли и примечательны тем, что владеют известной аптечной сетью «Apoteka».
На этой неделе Совет по конкуренции сообщил, что анализирует возможность такой концентрации и заинтересован во мнениях операторов рынка, как подобная сделка повлияет на конкурентную среду.
Все три участника купли-продажи — солидные фармацевтические игроки. «Esculap-Farm» – один из крупнейших оптовых поставщиков фармацевтической, парафармацевтической и косметической продукции. В 2020 г. его доходы от продаж составили 200,7 млн леев (-10,6% по сравнению с 2019-м), а чистая прибыль – около 880 тыс. леев (против 65,4 тыс. леев годом ранее). Эту структуру Олег Сыли создал еще в 1997 году.
Годом позже он учредил дочернюю «Willow», которая управляет сетью «Apoteka». Сейчас в нее входят 15 аптек, из которых 12 в Кишиневе, две в Хынчешть и одна в Бэлць. В «хлебном» для фармрозницы 2020 году оборот этой сети достиг 67,6 млн леев (+11% ). При этом убытки составили почти 3 млн леев. В «Apoteka» задействованы порядка 70 сотрудников, большинство из которых — фармацевты.
Что касается «Distrimed», это фармацевтическая компания основанная в 2009 году, является лицензированным фармацевтическим складом. Он получил эксклюзив на дистрибьюцию лекарств от молдавских «Balkan Pharmaceuticals», "Carbolemed" и «Luxfarmol». А это — ведущие производители с большим покрытием на внутреннем рынке.
Так, «Balkan Pharmaceuticals» - единственная местная компания, которая входит в ТОП-10 операторов фармрынка с долей в 2%. Учитывая, что вся фармацевтическая розница Молдовы генерирует 300 млн евро (лекарства и парафармацевтика), позиции производителя из Сынджеры выглядят убедительно.
Компания ведет себя очень активно последние четыре года. Предприятие мощностью 7 млн упаковок в год выпускает самые ходовые дженерики - противоастматические, противовоспалительные, гормональные препараты и проч. Если в 2017-м «Balkan» занимал 16 место в общем рейтинге, зарегистрировав 104 фармпрепарата, то сейчас в ее портфолио свыше 140 наименований лекарств. То есть речь идет о лекарственной линейке, превышающей 200 видов продукции. Свыше 90% из общего объема производства реализует в Молдове, в т. ч. и по линии госзакупок.
Компания принадлежит румынскому бизнесмену-миллионеру Алину-Даниэлю Хаука. В конце прошлого года он обзавелся еще одним активом в Молдове и приступил к развитию аптечной сети «Balkan».
Другой партнер «Distrimed» - твардицкий «Luxfarmol» - предприятие относительно молодое: оно действует с 2008 года, и за это время в него было вложено $2 млн. Несмотря на то, что компания располагает технической базой для производства медикаментов, раскрутилась она на медицинском спирте и дезинфектантах. Дезинфицирующие средства выпускает с 2011 года, и до пандемии их объемы производства составляли порядка 40 тонн в год. Из них половина экспортировалась в Украину, остальное закупал госсектор (для медучреждений, для нужд армии и подразделений полиции и проч.).
Звездный час «Luxfarmol» пришелся на 2020 год, когда спрос на дезинфектанты вырос в разы. Так если до пандемии (в 2018 и 2019 гг.) объем продаж «Luxfarmol» составил 4,7 млн и 1,2 млн леев соответственно, то в 2020 году он вырос в разы — до 55 млн леев.
Получив двух таких партнеров, причем на эксклюзивных условиях, «Distrimed» легко нарастил обороты. В 2020 году объем продаж компании составил 215,6 млн леев (рост в 1,8 раза), а ее чистая прибыль - 10,6 млн леев (рост в 2,3 раза). Единственным учредителем является румынский предприниматель Георге Апостол. Он же управляет компанией.
Сейчас на молдавском рынке сформированы девять аптечных сетей, семь из которых принадлежат крупным оптовикам. Кроме «Apoteka», речь идет о «Farmacia Familiei» от «Dita Estfarm» (182 аптеки), «Hippocrates» от «Tetis International» (140 аптек), «Felicia» (свыше 130 аптек), «Orient» от «Vinamex» (80 аптек), «Elody» от «Becor» (80 аптек), «Gedeon Richter» (свыше 30 аптек), «Mama» от «Tri V Farm» (40 аптек) и «Peon» от «Peon-Farm» (свыше 65 аптек).
Ирина МАЦЕНКО
