В ходе сегодняшнего заседания правительства был одобрен проект закона о пруденциальном надзоре за инвестиционными компаниями, разработанный с целью укрепления нормативно-правовой базы для рынка капитала на основе рекомендаций Европейской комиссии для Республики Молдова о дальнейшем согласовании нормативно-правовой базы с законодательством Сообщества.
Новый закон, вступая в силу, установит правила, касающиеся принципов и особенностей пруденциального надзора за инвестиционными компаниями и их группами, требований к первоначальному капиталу, применимых административных мер и санкций, а также порядка обеспечения принципов прозрачности в процессе надзора.
Субъектами закона станут инвестиционные компании, за исключением кредитных учреждений, торговцев товарами и эмиссионными сертификатами, коллективных инвестиционных предприятий или страховых компаний/страховщиков, и будут уполномочены осуществлять торговлю за свой счет, андеррайтинг финансовых инструментов и/или размещение финансовых инструментов с твердым обязательством.
В проекте закона прямо указано, что положения нового закона не будут применяться к кредитным учреждениям, работающим на рынке капитала, пруденциальный надзор за которыми осуществляется Национальным банком Малайзии в соответствии с нормативными актами, регулирующими деятельность кредитных учреждений.
Таким образом, первоначальный капитал инвестиционной фирмы на момент выдачи разрешения должен быть не менее эквивалентен сумме в леях в размере 750 тысяч евро, если фирма намеревается предоставлять инвестиционные услуги или осуществлять инвестиционную деятельность, такую как торговля за собственный счет; андеррайтинг финансовых инструментов и/или их размещение с обязательством фирмы; функционирование организованной торговой системы и т.д.
Если фирма намеревается предоставлять инвестиционные услуги или осуществлять инвестиционную деятельность без права хранения средств или ценных бумаг клиентов: принимать и передавать заказы на один или несколько финансовых инструментов; исполнять заказы от имени клиентов; управлять портфелем, консультировать по инвестициям и т. д., первоначальный капитал должен составлять не менее 75 тысяч евро.
А капитал фирмы, намеревающейся предоставлять любые инвестиционные услуги или осуществлять инвестиционную деятельность в соответствии с законодательством о рынках финансовых инструментов и инвестиционной деятельности, помимо указанных выше, должен составлять не менее 150 тысяч евро.
Текущие требования к капиталу инвестиционных компаний составляют 50 тысяч евро (лицензия категории А), 125 тысяч евро (лицензия категории В) и 300 тысяч евро (лицензия категории С).
По состоянию на 30.06.2025 на фондовом рынке Республики Молдова зарегистрировано и функционирует 12 инвестиционных компаний, из которых 7 являются банками, имеющими лицензии категории C, и 5 небанковскими инвестиционными компаниями, из которых 3 компании имеют лицензии категории A и 2 — категории C.
