В Молдове на протяжении 20 лет идут разговоры о том, что страна должна развивать альтернативные (не банковские) услуги для финансирования экономики.

Однако первым предметно о необходимости серьёзного развития микрофинансовых организаций ещё в 2010 году заговорил известный предприниматель, президент Клуба деловых людей "Timpul" Игорь Крапивка.

Тогда он сказал автору этой статьи: «Мы считаем, поскольку создать эффективную конкуренцию в самой банковской среде не удаётся, то следует развивать рынок небанковских финансовых услуг, в первую очередь, организаций по микрофинансированию (МФО).

МФО должны стать альтернативным путём финансирования развития бизнеса, в том числе малого и среднего. Также МФО должны стать альтернативой размещения свободных средств населения. Не путём депозитов, их имеют право принимать исключительно банки, а путём займов.

Ни в коем случае мы не предлагаем заменить банковскую систему системой МФО, это глупо и невозможно. А вот создать конкурентные источники  финансирования, - вполне реально».

Тогда никто не предполагал, что мировой экономический кризис затянется настолько надолго и будет таким глубоким. Тем не менее, в стране как грибы после дождя стали появляться МФО. И по состоянию на 1 ноября 2017 года по данным Национальной комиссии по финансовому рынку их насчитывается уже 162 единицы.

Правда, деятельность подавляющего большинства из них начиналась не с работы с малыми и средними предприятиями, а с выдачи микрокредитов физическим лицам. Что-то типа ломбардов.

При этом на фоне масштабного банковского кризиса небанковский сектор увеличил в 2,3 раза свою долю на рынке – с 7,1% в 2013 году до 16,4% в 2017 году. Причём рост этот был вызван, в основном, услугами микрофинансирования (потребительские кредиты, лизинг и пр.), которые составят в 2017 году, как предполагается (по итогам финансового года), не менее 4,55 млрд леев, что на 760 млн леев больше, чем в 2016 году.

По оценке экономического эксперта Вячеслава Ионицэ, доля МФО в 2018 году достигнет 20%.

Но в реальности этот сектор работает совсем не так, как в развитых странах и является, скорее, профанацией идеи сильных и многочисленных МФО – конкурентов коммерческих банков.

„На самом деле мы наблюдаем кредитование экономики банковским сектором через компании микрофинансирования. После того, как Национальный банк сильно ужесточил банковский надзор, коммерческие банки стали очень осторожными и начали избегать кредитования хозяйствующих субъектов, - говорит Вячеслав Ионицэ. - Иными словами, банки стали гораздо более осторожными и не вовлекаются в небезопасные проекты, что происходило в прошлом. В таких условиях компании микрокредитования стали очень привлекательными для мелких предпринимателей. Для того чтобы справиться с растущим спросом, МФО берут кредиты в банках, происходит кредитование мелких предпринимателей коммерческими банками через компании микрокредитования”.

Только по упрощённым условиям, на более короткие сроки и по более высоким ставкам.

При этом банки, не исключено что вместо собственных средств, активно используют льготные кредитные линии от международных доноров, предназначенные для прямого финансирования малого бизнеса.

Кстати, при этом, качество кредитов в небанковском секторе примерно в 6 раз лучше, чем в банковском секторе, доля плохих кредитов в небанковском секторе составляет 2,5-3,5%, по сравнению с 16% в банковском секторе.

Однако ситуация начинает меняться. Об этом заявил глава представительства ЕБРР в РМ Дмитрий Гвиндадзе на пресс-конференции, организованной по случаю завершения его мандата в нашей стране.

Он сказал, что в 2017 году ЕБРР оказал финансовую поддержку двум молдавским МФО. И на 2018 год запланирована помощь ещё нескольким из них.
На вопрос автора статьи, считает ли ЕБРР, что МФО должны играть более активную роль на рынке кредитования в Молдове, г-н Гвиндадзе ответил, что «банки – это банки, а МФО – это МФО. Перед этими учреждениями стоят разные задачи, и каждый должен решать свою».

С другой стороны, крупнейшие молдавские МФО, такие как Prime Capital или Microinvest уже давно доказали, что имея крупные собственные средства, такие организации вполне могут успешно работать не только в области потребительского кредитования, но и как партнёры предприятий малого и среднего бизнеса.

В Организации по развитию сектора малого и среднего бизнеса ODIMM также заявили о том, что «в настоящее время ведутся переговоры с одной из крупных МФО по её участию в системе Фонда гарантирования кредитов, в которой пока участвуют только банки».

Автор: Игорь Фомин

Mybusiness.md