Четверг, 17 декабря 2020 11:15

Налог на дивиденды в условиях падения банковских процентных ставок

procent 0С 1 января 2021 года физические лица могут начать платить налог в размере 3% на проценты, выплачиваемые банками, ссудо-сберегательными ассоциациями (ССА) и эмитентами корпоративных ценных бумаг. Парламент принял в первом чтении законопроект о бюджетно-налоговой политике, предусматривающий это положение в Налоговом кодексе.

Может, кто-то не знает такой мелочи, но сейчас не облагаются налогом проценты от банковских вкладов, корпоративных ценных бумаг в виде облигаций и ценных бумаг, получаемых физическими лицами – резидентами, за исключением тех, кто занимается предпринимательской деятельностью в соответствующей организационно-правовой форме. Это касается и таких инструментов денежного рынка, как банковские депозитные сертификаты, банковские векселя, вклады членов ССА на личных сберегательных счетах, пишет capital.market.md.

Если внимательно изучить аргументы Министерства финансов в пользу поправки, то возникает впечатление, что тебе дают индульгенцию, вводя налог в размере 3%. Как утверждает министерство, этот налог составляет всего лишь четверть от стандартной ставки 12%. Важно отметить, что, если поправку не утвердят, то ставка налога может составить 12%.

Налогообложение дивидендов – это не новость. Это естественная мера, так как ее откладывали много лет, несмотря на то, что такое положение ввели в Налоговый кодекс еще в 1998 году.

Вступление его в действие отложили. Это тем более естественно, что во многих странах Европы проценты с банковских вкладов давно облагают налогом. В Румынии, например, этот налог действует еще с 2007 года. В настоящее время он составляет 10%, а до 2018 года был равен 16%.

Наверное, никто не прогнозировал реакцию вкладчиков банков на такое решение. Откровенно говоря, этот налог не должен нас тревожить, все-таки 3% – не 12%. Или 0%, как в Румынии. Как и любой другой доход, вклады должны облагать налогом. Но налог вводится как раз в тот момент, когда объемы вкладов сокращаются, а инфляция увеличилась на один процент в ноябре. То есть тенденция снижения может сохраниться. Изменение вносят в кризисный год, когда доходы населения упали. Власти надеются получить дополнительно в бюджет 24 млн леев.

Банкиры, деловые ассоциации и объединения считают, что эта мера приведет к тому, что люди просто начнут снимать деньги со счетов. Банки противятся этому, так как управление этим налогом ляжет на их плечи, что означает расходы и время. Национальная конфедерация профсоюзов Молдовы предлагает, чтобы «банки, ссу­до-сберегательные ассоциации, а также эмитенты корпоративных ценных бумаг удерживали налог в размере 3% на проценты, выплачиваемые физическим лицам – резидентам, превышающие 26 400 леев годовых». «Эта мера направлена на, то чтобы исключить налогообложение относительно скромных вкладов населения (в размере, не превышающем личное освобождение), в частности пожилых людей, которые долгое время откладывали деньги, чтобы обеспечить себе дополнительный доход на пенсии», – говорится в замечаниях профсоюзов.

«Самой сложной задачей может быть само взимание налога и декларация этих доходов в налоговых декларациях. Также нельзя игнорировать макроэкономический фон, в том числе вероятное сокращение объемов вкладов в коммерческих банках во избежание налогообложения, вероятный рост процентов на кредиты, с учетом налоговых поправок», – считают эксперты Transparency International Moldova.

С другой стороны, исполнительный директор Expert Grup Адриан Лупушор не понимает, «почему Правительство, с одной стороны, планирует в 2021 году взимать налог в размере 12% с дохода, полученного от инвестиций в государственные ценные бумаги и муниципальные облигации (в большинстве стран эти инструменты, наоборот, пользуются льготным налоговым режимом), а с другой – облагать налогом в размере 3% доходы от банковских вкладов и корпоративных облигаций. Иначе говоря, инвесторы, которые могут принести доход государственному бюджету, инвестируя в ГЦБ, или участвуя в развитии населенных пунктов страны, будут подвергаться дискриминации с налоговой точки зрения по сравнению с теми, кто просто держит деньги в банке».

По словам эксперта, в банках и так ощущается недостаток ликвидности, а госбюджет нуждается в дешевых источниках финансирования дефицита во время кризиса. «Местные органы власти нуждаются в благоприятных налоговых условиях, чтобы получить возможность эмитировать муниципальные облигации (как это делается во всех странах нашего региона). Я понимаю, что Правительство хочет облагать налогом доходы Нацбанка, основного держателя ГЦБ, после конвертирования государственных гарантий, покрывших «кражу миллиарда». Но почему подрывается развитие рынка капитала и развитие важнейших инструментов для районов, такие как муниципальные облигации, всего за несколько миллионов леев от НБМ? Были ли сделаны расчеты затраты-прибыль. Для муниципальных облигаций абсолютно необходим льготный налоговый режим, ведь такой инструмент никогда не использовался, но несет в себе огромные возможности для развития районов и рынка капитала», – считает А. Лупушор.

По информации Национального банка, по состоянию на конец октября сальдо вкладов физических лиц, на основании которого рассчитываются проценты (до востребования и срочные), составило 24,3 млрд леев в национальной валюте и 14,4 млрд леев – в иностранной.

Анализ НБМ финансового положения банковского сектора за девять месяцев этого года показал, что сохранилась тенденция увеличения сальдо депозитов – на 8,8%, до 74,3 млрд леев (вклады физлиц составили 64,1% от общего объема вкладов). Вклады растут медленнее, чем за предыдущий период, хотя средняя процентная ставка по вкладам физлиц в леях составила октябре 4,05%, а в иностранной валюте – в среднем 0,59%. Снижение годового уровня инфляции может подтолкнуть банкиров продолжать снижать проценты.

Данные НБМ показывают зависимость «аппетита» граждан к хранению сбережений в банках от размера процентов.

Новые привлеченные вклады от физических лиц

Год

Молдавские леи

Валюта

Процент, %

Сумма, млн леев

Процент, %

Сумма, млн леев

2010

9.42

11,838.35

3.36

15,083.82

2011

9.42

13,276.45

3.73

14,770.61

2012

9.62

12,522.89

4.49

11,822.11

2013

8.62

13,148.06

4.58

10,442.00

2014

7.70

12,859.33

4.51

13,575.51

2015

14.45

18,725.89

2.53

14,774.48

2016

12.78

24,049.95

2.16

12,797.22

2017

6.07

18,092.81

1.63

12,119.10

2018

4.80

14,039.66

0.90

10,172.77

2019

4.99

14,176.13

0.94

10,081.43

Источник: НБМ

Важным сегментом финансового рынка являются ссудо-сберегательные ассоциации (ССА), которых также затрагивают налоговые поправки. Сумма вкладов и сбережений в ССА составила 622,7 млн леев по состоянию на конец сентября 2020 года.

Как повлияет налогообложение дивидендов на динамику вкладов? Надо сказать, что законопроект должен пройти второе чтение, и тогда станет ясно окончательное решение. Следует напомнить, что с любого дохода должен быть уплачен налог по единой ставке, чтобы не создалось впечатление, что у одних налогоплательщиков есть преимущества перед другими.

Законопроект предполагает сближение некоторых ставок налогообложения доходов к единой ставке 12%. Введение единой ставки подоходного налога является необходимостью, так как нынешняя система налогообложения в Молдове характеризуется фрагментарностью (12%, 10%, 7%, 6%, 5%, и т. д.).

Единая ставка будет означать упрощение налогового управления с помощью исключения обязанности подавать налоговую декларацию, обеспечения налоговой справедливости, то есть равного отношения к налогоплательщикам, находящимся в одинаковой ситуации.

Одновременно это делается для повышения инвестиционной привлекательности национальной экономики, поскольку налог на доход от дивидендов останется на уровне 6%, то есть половины от стандартной ставки. Предлагается взимать 7% от сдачи в аренду физическим лицом помещения другому физическому лицу.

Влад Берку

capital.market.md

ODIMM logo
280 70
Яндекс.Метрика